片中讲述的是木香镇古往今来的传奇故事。 　　电影说的是在一个镇上有一个肖家，自己拥有一个烟厂，因为今年烟叶丰收，所以引得附近的两股土匪的眼谗，其中一股土匪派一个人来冒充肖家的儿子，然后另一股土匪也派人来肖家，在这么错综复杂的情况下，在这个所谓冒充的儿子的作用下，两股土匪都被缴灭了，但却引发了大儿子的人性本色。事实上冒充儿子的人的的确确是肖家的二儿子，在经过一系列的事情后，肖老爷流下了老泪，在金钱财产面前，两个儿子所表现出来的品行令他失望而又意外。

开场是一个赌局。对赌双方是解珍、解宝兄弟和当地大佬毛仲义。其实，憨头憨脑的哥哥解珍只是压脚助阵，狡猾嗜赌的弟弟解宝才是主角。解宝以一块上好的和田玉作赌注，这孤注一掷却输赢未卜…… 开场很简短，故事到此转入过去进行时。 顾大嫂正让解珍等人痛打老和。顾大嫂开赌局兼放高利贷，解珍给她看场子。过路客老和赌光了盘缠，本想赖账，捱不过痛打，从身上摸出一块玉来，号称是珍稀的和田玉。顾大嫂半信半疑，暂且把玉收了，限令老和天黑之前拿钱来赎。

崇祯十三年，腰窝镇张家酒坊酿制的三和酒名扬天下，武林中盛传三和酒酿制的秘方中隐含着一套高深的武林绝学，谁要是能得到、并练就绝世武功，就可称霸江湖。一时间，江湖高手云集腰窝镇伺机而动，一个小小的腰窝镇顿时波谲云诡杀机四伏，一场正义与邪恶、自私与舍生的较量，像云一样在江湖中漫卷开来。 　　张家酒坊老掌柜的遇害，是腰窝镇波谲云诡的开端。张老掌柜遇害那天，张家酒坊来了一个穿官靴的秃头男人，秃头男人见到张老掌柜，自称是岭南尹海山之子尹嘉川。尹海山与张老掌柜是师兄弟，尹嘉川此行是受父亲临终遗嘱，前来拜见师叔，同时取先师交予张老掌柜保管的另一半秘笈。 　　秘笈刻于金牌之上，是四句藏头隐诗，秘笈的藏匿之处就在四句隐诗隐指的地方，只有将两块金牌合二为一，才能知道秘笈藏匿之地。张老掌柜尊先师遗嘱，没有将金牌交予野心勃勃的尹嘉川，却为自己找来杀身之祸。到底谁是杀害张老掌柜的凶手？...